脑动极光港股净募5亿港元首日涨3.4%3年半亏16.7亿

脑动极光医疗科技有限公司今日在港交所上市，盘中一度破发。截至收盘，该股收报3.33港元，涨幅3.42%，最低价3.13港元。

配发结果公告显示，脑动极光发售股份数目181,112,000股股份，香港公开发售的发售股份数目18,112,000股股份，国际发售的发售股份数目163,000,000股股份。

脑动极光的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中国国际金融香港证券有限公司、浦银国际融资有限公司；联席账簿管理人及联席牵头经办人为招银国际融资有限公司、复星国际证券有限公司、老虎证券环球有限公司、广发证券经纪有限公司、建银国际金融有限公司、中银国际亚洲有限公司、中国光大证券有限公司、农银国际融资有限公司、民银证券有限公司、兴证国际融资有限公司、海通国际证券有限公司。

脑动极光的最终发售价为3.22港元，所得款项总额583.18百万港元，扣除最终发售价之预计应付上市开支81.86百万港元，所得款项净额501.32百万港元。

招股书显示，脑动极光所得款项净额的约40.0%预计将用于开展进一步研发活动、推进更多适应症的临床试验及推动核心产品系统的销售及分销活动；所得款项净额的约16.5%预计将用于帮助国内更多医院建立新认知中心，医院可通过新认知中心利用公司的产品诊断及治疗认知障碍及/或其他病症的患者；所得款项净额的约15.0%预计将用于加强公司的AI及相关技术能力；所得款项净额的约5.0%预计将用于加快公司现有产品管线内外其他候选产品的研发及商业化进度；所得款项净额的约15.0%预计将用于与学术机构及医院合作的脑科学及数字疗法研究中心；所得款项净额的约8.5%预计将用作公司的营运资金及其他一般公司用途。

招股书称，脑动极光是中国认知障碍数字疗法市场的资深参与者。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是中国首家将脑科学与先进的人工智能(“AI”)技术相结合，开发出针对认知障碍的医疗级数字疗法产品的公司。公司的产品管线涵盖由血管疾病、神经退行性疾病、精神障碍及儿童发育缺陷等诱发的广泛的认知障碍的测评和干预。

2021年、2022年、2023年及截至2024年6月30日止六个月，公司的收入分别为2.3百万元、11.3百万元、67.2百万元、51.9百万元；年内/期内亏损及全面开支总额分别为697.8百万元、502.5百万元、359.1百万元、114.4百万元，累计已亏损1,673.8百万元。

同期，公司经调整净亏损分别为54.7百万元、116.6百万元、149.0百万元、78.8百万元。

同期，公司经营活动所用现金净额分别为49.2百万元、100.7百万元、136.9百万元、75.5百万元。